Опыт развития зарубежных кредитных систем показал целесообразность такого банковского устройства, при котором существует разделение функций центрального банка и других кредитных учреждений.
Центральный банк, представляющий собой государственное учреждение, сам непосредственно функции финансового посредника не выполняет. Он не имеет сети отделений. В задачу этого института входит обеспечение бесперебойности функционирования банковской системы, основу которой составляют коммерческие банки. Для реализации этой функции центральный банк во многих странах имеет достаточно широкие контрольные полномочия, но главным его инструментом воздействия на другие банковские учреждения является их кредитование. В данной роли он выступает «банком банков». Кредиты центрального банка могут носить оперативный характер «подпитки» ликвидности коммерческих банков или характер их чрезвычайного финансирования. Последний тип операций, получивший название «кредитов последней возможности», обычно обуславливается разработкой и реализацией программы оздоровления заемщика. При этом эксперты центрального банка активно участвуют как в создании, так и в реализации этой программы.
Для формирования кредитного фонда центрального банка коммерческие банки по закону обязаны держать на его беспроцентном счете определенную сумму резерBOB, которая устанавливается как доля их активов. Эта доля получила название «норма обязательных резервов» и фиксируется законом.
При увеличении опасности банкротства «норма обязательных резервов» повышается, при благоприятной конъюнктуре она уменьшается.